Initiative "Reset Germany"

 

Der Zusammenbruch des Finanzsystems kommt – den Gen Z und nachfolgenden Generationen eine gerechte Zukunft geben!

Wir bei Enfilade Capital glauben, dass unser Finanzsystem den Rubikon überschritten hat und es ist jetzt nur eine Frage der Zeit, wann es zusammenbrechen wird. Während Regierungen und Zentralbanken alles versuchen die Pandora-Box geschlossen zu halten, ist es erstaunlich, wie wenig das Thema vor allem vor dem Hintergrund der gewaltigen Bedeutung in den großen Medien abgedeckt wird. Wir sind überzeugt, dass wir jetzt anfangen müssen über das Thema zu sprechen, und dass die Menschen für die bevorstehenden Turbulenzen sensibilisiert werden müssen. Es ist keine Angelegenheit von 5 bis 10 Jahren mehr, der Zerfall hat bereits begonnen und wird dramatische Auswirkungen auf unser tägliches Leben, unsere Familien, Geschäftsbeziehungen und die gesamte Gesellschaft haben. 

 

Es ist erst 10 Jahre her, dass wir die große Finanzkrise erlebt haben. Aber seitdem ist alles nur schlimmer geworden - wir haben es geschafft buchstäblich die Mutter aller Finanzkrisen zu kreieren. Die großen Volkswirtschaften der Welt leiden unter den hohen Schulden und stark „gelevered“ Vermögensgegenständen. Zudem treibt unsere Kultur der Sozialleistungen diese Schuldenberge nur weiter in die Höhe. Künstlich niedriggehaltene Zinsen führen zur massiven Kapitalverschwendung und Fehlinvestitionen - und diese Symptome sind global und systemisch - sie betreffen Privat- und Gewerbeimmobilien, Unternehmens- und Staatsanleihen, die Aktienmärkte. Es sind alle Märkte betroffen!! 

 

In den letzten 10 Jahren haben die Zentralbanken 10 Billionen US-Dollar aus der Luft geschaffen. Die Bank of Japan ist ein Top-Aktionär in 90% der größten 225 Unternehmen des Nikkei Index und besitzt erstaunliche 74% der japanischen ETFs. Es besitzt heute über 40% des gesamten Anleihemarkts seines Landes. Die Schweizerische Nationalbank hat die Bilanz größer als das Bruttosozialprodukt des Landes und wird tatsächlich als Aktie gehandelt. Die EZB hält jetzt 341 Mrd. Euro an italienischen Staatsanleihen und hat faktisch im Alleingang die komplette Neuverschuldung Italiens seit 2012 finanziert. Darüberhinaus haben wir 10 Billionen US-Dollar an Staatsanleihen mit einer negativen Rendite. Ist doch alles wunderbar, oder?

 

Die Aktienmärkte spinnen und ähnlich wie in der Dotcom-Blase der 90er Jahren, sind "Tech-Aktien" wieder vorne mit dabei. Dank der leichtsinnigen Geldruckerei haben wir riesen Zombies wie Tesla und Netflix geschaffen, die aufgrund der aggressiven Finanzierungsstrukturen unausweichlich zum Opfer ihrer hohen Verschuldung und mangelnder Profitabilität fallen werden. Zudem erwirtschaften fast 15% der Unternehmen im S&P 1.500 Index nicht genug Erträge um zumindest die Zinsen zu zahlen -> Ponzi-Schema. Wie kann das nachhaltig sein? 

 

Unser Gesellschafts- und Wirtschaftsmodell basiert auf einem kontinuierlichen und exponentiellen Wirtschaftswachstum, finanziert durch immer größer werdende Verschuldung. Das eigentliche Konzept des permanenten Wachstums zerstört Ökosysteme und hat die Ausbeutung sowohl der erneuerbaren als auch nicht erneuerbaren Ressourcen in atemberaubender Geschwindigkeit zur Folge. Wir streben nach mehr Konsum in Zeiten, in denen wir alle weniger konsumieren sollten. Wir werden unausweichlich gezwungen sein, die Art und Weise wie wir Geschäfte machen zu ändern. Wir finden, diese Zeit ist schon längst gekommen.

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Niemand weiß, was als Nächstes kommt. Aber es sind die jungen Leute - Gen Y, Gen Z und die kommenden Generationen – die in der schwächsten Position sind. Unsere Gesellschaft hat sie betrogen und sie um ihre Zukunft geraubt. Das Gelddruckexperiment hat zu einer immer größer werdenden Ungleichheit bei der Vermögensverteilung geführt (Geld sitzt bei 1% der Bevölkerung) und hinterlässt gleichzeitig die Berge von ungedeckten Schulden. Und es wird erwartet, dass die jungen Generationen diese Schulden abbezahlen und unsere Sozialsysteme finanzieren, während die Bevölkerung in der westlichen Welt schnell altert. Die jungen Leute haben das Recht zu rebellieren und sie werden es tun.

 

 

Der Gedanke hinter der Initiative

 

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Das Scheitern unseres Finanzsystems in jetziger Form ist zwar unvermeidlich, doch ist der tatsächliche Ausgang dieses Crashs aufgrund unterschiedlicher Interessen der „Stakeholder“ wie Regierungen, Zentralbanken, Finanzinstituten und Großunternehmen kaum vorhersehbar. Da diese Stakeholder, vor allem auf nationaler Ebene, unterschiedliche Ziele verfolgen, führt eine solche Interessen- und Informationsasymmetrie letztlich zu suboptimalen Entscheidungen auf Makroebene, die zu verheerenden wirtschaftlichen Folgen führen kann. Zumindest ist ein solches Ergebnis angesichts der komplexen und stark vernetzten Wirtschaftswelt nicht unwahrscheinlich.

 

Um die Folgen der großen Finanzkrise 2007/2008 zu mildern, ergriffen die nationalen Regierungen eine Reihe an Maßnahmen um das Finanzsystem aufzufangen, den Einbruch auf den Arbeitsmärkten vorzubeugen (z.B. in Deutschland vermehrt kürzere Arbeitszeiten, Einführung von Kurzarbeit, Aufbau von positiven Arbeitszeitkonten) sowie die Nachfrage im Inland zu stabilisieren (z. B. in Deutschland Abwrackpremie). Auch wenn nicht allen Ländern ist es gelungen, einer tiefen Rezession zu entkommen, verschaffte eine solche künstliche Unterstützung der Märkte auf globaler Ebene kurzfristig dem System die Luft, führte aber im Umkehrschluss dazu, dass wir statt sich mit immer deutlich größeren wirtschaftlichen Disbalancen auseinanderzusetzen, die Probleme auf die zukünftige Generationen umzulegen versuchen. Umso gewaltiger wird die Anpassung der Märkte ausfallen je länger wir „kick the can down the road“ versuchen. Während die Krise 2007/2008 vor allem durch den Finanzsektor verursacht wurde, führten die "Aufräumarbeiten" (in Wirklichkeit wurde nichts wirklich aufgeräumt) dazu, dass der Leverage auf das nächste Ebene, d.h.  von Zentralbanken und Regierungen, übertragen wurde. Wer wird uns retten, wenn es wieder knallt?

 

Wie bereits erwähnt, auch wenn man nicht in der Lage ist, den tatsächlichen Ablauf der systemdesintegrierenden zukünftigen Ereignisse vorherzusagen, können wir aber relativ sicher sein, dass diese verheerende Folgen sowohl für die Wirtschaft als auch für die Gesellschaft haben werden. Die Übergangsphase wird schwierig sein, da viele Unternehmen mit Liquiditäts- und Überschuldungsproblemen, mit Störungen in den Lieferketten sowie Einbrüchen auf der Umsatzebene konfrontiert sein werden. Dies wird unausweichlich zu einer höheren Arbeitslosigkeit führen, die Struktur des Einkommens von Millionen von Menschen beeinflussen und unsere gesellschaftlichen Strukturen bis an die Grenzen bringen - Gilets Jaunes ist nur der Anfang.

 

Gleichzeitig wird aber diese Krise durch das "RESET" enorme Möglichkeiten bieten, Vermögenswerte und Macht neu zu verteilen. Da wir bereits in die Ära der technologischen Revolution eingetreten sind, in der künstliche Intelligenz, Biowissenschaften und Automatisierung mit atemberaubender Geschwindigkeit sich entwickeln, ist es offensichtlich, dass die Technologie als solche nicht verschwinden wird und gleichzeitig der entscheidende Treiber für die Sicherung des nationalen Wohlstands sein wird. Die Tech- und Start-up-Szene wird zwar in der nächsten Krise gründlich durchgerüttelt (vor allem Geschäftsmodelle die auf schnelles Wachstum mit damit verbundenen hohen Cash-Burn ausgerichtet sind) und dieser Friedhof wird riesig sein, die Überlebenden werden aber verstärkt aus dem Down-Zyklus rauskommen.

 

Konstantes Wachstum - die derzeit wichtigste Hauptannahme unserer Gesellschaft, die unsere Welt zerstört. Mit Hilfe der Technologie können wir ein Umdenken einleiten. Wir müssen neue Werte schaffen und fördern, die nicht an Profit und mehr Konsum angelegt sind. Wir müssen neue Wege finden, um den Erfolg in unserer Gesellschaft neu zu definieren. Wir müssen mit jungen Generationen zusammenarbeiten, um die systemischen Ungleichgewichte, die unsere Gesellschaft in den letzten 70 Jahren geschaffen hat, zu beseitigen. Wir glauben, dass wir unser Finanzsystem komplett ändern müssen und es wieder zu einem „langweiligen“, Kapitalflussfördernden Geschäft zu machen, wie es auch eigentlich sein sollte. Genau aus diesem Grund wurde die Initiative „Reset Germany“ zum Leben gerufen. Denn wenn wir es heute damit nicht anfangen, unser gesellschaftliches System zu ändern, werden die jungen Leute einfach mit Gewalt brechen. Und sie haben das Recht dazu.

 

 

Das Ziel der Initiative

 

 

Die Initiative „Reset Germany “ setzt sich mit den Problemen auseinander, mit denen zukünftige Generationen aufgrund unseres Handelns in den letzten 70 Jahren konfrontiert werden. „Reset Germany “ ist eine private Initiative, die sich zum Ziel gesetzt hat, nachhaltige gesellschaftliche Strukturen zu schaffen und Unternehmen und Bürgern in der Übergangszeit nach der Krise Orientierungshilfe zu bieten. Wir glauben fest daran, dass wir Folgendes tun müssen:

 

das Finanzsystem komplett überarbeiten und verkleinern

weg vom gewinn- und wachstumsorientierten Denken

eine Lösung unseres weltweiten Schuldenproblems finden

ein faires Modell zur Umverteilung vom Wohlstand schaffen

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Die Initiative „Reset Germany“ soll die Diskussion zwischen verschiedenen Stakeholdern wie Regierungen, Unternehmen, Entrepreneure und politischen Kräften anstoßen. Wir müssen die Tatsache akzeptieren, dass unser Wirtschaftsmodell langfristig nicht überlebensfähig ist und alle sozialen Ansprüche wie Renten und Sozialleistungen müssen in Frage gestellt werden. Wir können diese mit dem derzeitigen System einfach nicht finanzieren, und die jungen Generationen werden irgendwann es einfach ablehnen und rebellieren. Es ist nur die Frage der Zeit wann dies passieren wird. Je früher wir uns mit der neuen Realität auseinandersetzen, desto besser sind die Chancen für einen „reibungslosen“ Übergang.

 

Die Übergangsphase wird schwierig sein. Um die Wettbewerbsfähigkeit von Deutschland langfristig zu sichern ist es notwendig, nachhaltige Strukturen zu schaffen, die es den jungen und hochtechnologischen Unternehmen erlauben werden, die Krise nicht nur zu überstehen, sondern verstärkt aus der Krise rauszukommen und die Transformation unserer Gesellschaft voranzutreiben.

 

Die "Reset Germany"-Initiative zielt auf die Zusammenarbeit drei Felder: 

 

Regierung: stärkere Einbindung von Jugendlichen in den politischen Alltag - Greta Thumberg ist ein hervorragendes Beispiel dafür, dass die jüngeren Generationen aufwachen. Wir müssen uns mit den rechtlichen Rahmenbedingungen und Szenarien im Falle einer unkontrollierten „harten Landung“ auseinandersetzen. Wir müssen neuen Prototypen und Lösungsansätze für die neuen Finanz-, Renten- und Sozialsysteme schaffen, die den reibungslosen Übergang in der Zeit nach der Krise unterstützen werden. Eins ist klar - wir werden alle unsere bestimmten Privilegien opfern müssen. Die Regierung muss eine Lösung schaffen, die es den vielversprechendsten Tech-Unternehmen in der Übergangszeit den Zugang zu Liquidität ermöglicht, um die technologische Basis des Landes zu erhalten und zu erweitern.

 

Konzerne: Unternehmen können die Veränderung antreiben, indem sie den Fokus vom Wachstum und Gewinn mehr auf soziales und gemeinschaftsorientiertes Handeln verlagern. Wir müssen neue Kennzahlen zur Bewertung der Leistung großer börsennotierter Unternehmen und Finanzinstitute erstellen. Wir müssen unsere Beschäftigungspraktiken ändern, um einen fairen Vermögensverteilungsmechanismus zu schaffen.

 

Technologie: Entrepreneure sind die treibende Kraft und der Schlüssel zur Lösung vieler aktueller sozialer, ökologischer und produktionstechnischer Probleme. Mit Hilfe von Technologie können wir ökologische, nachhaltige, und lokal – bzw. gemeinschaftsorientierte Geschäftsmodelle schaffen und den hohen Lebensstandard der zukünftigen Generationen sichern. Es ist unsere Verpflichtung, diese Akteure mit ausreichenden finanziellen und regulatorischen Rahmenbedingungen zu unterstützen.

 

 

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Unsere Ziele können wie folgt zusammengefasst werden: 

 

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• Das Finanzsystem ist am Ende und hat unsere Welt an den Rand des Abgrunds getrieben. Wir müssen es komplett überarbeiten. „Financial Engineering“ des täglichen Lebens und Spekulationen an den Märkten müssen eingedämpft werden und die Finanzindustrie muss zum ihren Ursprung - Förderung des Kapitalflusses in der Wirtschaft zurückkehren.

 

• Wir möchten die Diskussion über das Wachstum und gewinnorientierte Narrativ fördern, die derzeit unsere Gesellschaft beherrscht. Das konstante exponentielle Wachstum auf einem Planeten mit begrenzten Ressourcen ist einfach unmöglich. Dieses Narrativ zerstört die Zukunft unserer Kinder.

 

• Das gleiche Narrativ hat zu Schuldenbergen geführt, die niemals zurückgezahlt werden. Es muss eine Lösung gefunden werden, wie diese Schulden aufgelöst werden können. Dies ist ein weltweites Phänomen. Die Ungleichheit bei der Einkommens- und Vermögensverteilung hat alarmierende Ausmaße erreicht und soziale Ausbrüche und radikale politische Entwicklungen werden immer mehr zum Mainstream. Wir müssen eine Lösung finden, um diese Schulden zu beseitigen, während im Hintergrund ein reibungsloser Vermögensverteilungsmechanismus geschaffen wird.

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• Wir müssen uns mehr um unsere technologische Basis kümmern, die bereits vorhandenen Ökosysteme sichern und einen rechtlichen Rahmen schaffen, der den Erfolg bahnbrechender Technologien ermöglicht. Wir müssen Rahmenbedingungen schaffen, die den vielversprechendsten Technologien und Unternehmen in den kommenden stürmischen Zeiten Unterstützung und Liquidität bieten. Die bevorstehende Marktzusammenbruch wird hochqualifizierte Arbeitskräfte freisetzen, und es ist in unserem Interesse, die effizienteste Arbeitsallokation für die vielversprechendsten Projekte bereitzustellen.

 

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Es ist ein langer Weg und es ist einfacher, diesen mit einem starken Partner an seiner Seite zu bestreiten. Wenn Sie an der Teilnahme an unserer "Neustart Deutschland"-Initiative interessiert sind, feel free to get in touch.

 

Enfilade Capital Team

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